Удобство и скорость дистанционных форматов взаимодействия на финансовом рынке должны сопровождаться надежной защитой персональных данных, обеспечением кибербезопасности, соблюдением прав потребителя, в том числе на информацию. Развитие экосистем и финансовых платформ, расширение возможностей применения адресного подхода к потребителю и персонализации предложения финансовых продуктов и услуг не должны ограничивать право граждан на свободный информированный выбор, а также на безбарьерное переключение между провайдерами финансовых услуг. В этих условиях Банк России уделяет особое внимание разработке и внедрению правил информирования клиентов при продаже финансовых продуктов, том числе во взаимодействии с саморегулируемыми организациями в сфере финансового рынка и банковскими ассоциациями. В частности, было законодательно установлено требование к финансовым организациям информировать потребителя об условиях договора об оказании финансовых услуг и рисках, связанных с исполнением договора.

Инвестиционные стратегии инвесторов на фондовом рынке

Другой глобальный тренд, который нарастал в предыдущие годы и в дальнейшем будет оказывать все более значимое влияние на мировой финансовый рынок, – это повышение актуальности повестки устойчивого развития и ее учета в экономической политике. Многие государства объявили о своей приверженности целям устойчивого развития и выбрали путь “углеродной нейтральности”. Устойчивое развитие включает концепцию ответственного финансирования, то есть учет инвесторами ESG-факторов в процессе принятия инвестиционных решений, что начинает оказывать существенное влияние на глобальное перераспределение потоков капитала.

Раздел 4. Риски для развития российского финансового рынка

Наряду с этим Банк России реализует целый комплекс организационных, правовых и технических мероприятий по противодействию социальной инженерии на финансовом рынке. При этом инвесторы предъявили большой спрос на ценные бумаги иностранных компаний российского происхождения, которые были размещены близко к верхней цене объявленного диапазона (в некоторых случаях даже выше). 12 На 1 октября 2021 года нетто-позиция системно значимых кредитных организаций по уплате фиксированных ставок составляет 0,9 трлн руб. Важно учитывать и своевременно реагировать на изменение внешних условий при нарастающих дисбалансах в мировой экономике, которые, как правило, сказываются на состоянии глобальных финансовых рынков, а также сохраняющиеся геополитические факторы. Портфель займов потребительских кооперативов на начало июля 2021 года составил 62,2 млрд рублей. По оценке Банка России, рынок сместился в сторону операций с меньшим уровнем риска, в большей степени ориентируясь на среднесрочные потребительские займы и займы малому и среднему бизнесу.

Рынок деривативов

1. Кроме того, Банк России оценит целесообразность введения уголовной ответственности за нелегальную деятельность в сфере взыскания просроченной задолженности и в случае такой необходимости предложит Правительству рассмотреть вопрос о подготовке соответствующей законодательной инициативы.
2. Банк России продолжит совершенствовать порядок расчета показателя долговой нагрузки (ПДН), реализуя мероприятия, предусмотренные соответствующей дорожной картой25.
3. Оптимальный вариант стратегии финансирования в текущих рыночных условиях – гибкая, мобильная программа, способная за короткие сроки перестроится в нужном направлении при несущественных изменениях плана.
4. В числе таких факторов как страновые макроэкономические и институциональные характеристики, в том числе сбалансированность регулирования, конкурентная среда, защита прав собственности, так и индивидуальные показатели конкретных предприятий, их финансовая устойчивость, конкурентоспособность, стратегии развития бизнеса.
5. Снижение процентных ставок до исторического минимума на российском рынке способствовало формированию стимулов для банков к использованию финансовых инструментов с плавающей процентной ставкой.

Во-вторых, это означает либо выход государства из капитала финансовых организаций, если такое участие не оправдано целями государственной политики, либо соблюдение принципов конкурентного нейтралитета, если приватизация нецелесообразна. В отношении регулирования рисков участия банков в экосистемах Банк России рассматривает в качестве основного подход, дающий кредитным организациям возможности для развития экосистем при адекватном покрытии рисков капиталом, чтобы возможные потери ложились на плечи акционеров, а не кредиторов и вкладчиков. Создание условий для информированного выбора потребителей и снижение барьеров для поставщиков финансовых услуг. Банк России также продолжит развивать как зарабатывать на форекс риск-ориентированное банковское регулирование, направленное на более точную оценку рисков, для повышения привлекательности кредитования субъектов МСП для банков и обеспечения более эффективного использования мер государственной поддержки финансирования субъектов МСП16. Материал на сайте Банка России “Результаты реализации региональных проектов по повышению финансовой доступности на Дальнем Востоке и в Южном и Северо-Кавказском федеральных округах”. Банк России на постоянной основе будет проводить анализ барьеров, препятствующих активному использованию гражданами и бизнесом дистанционных форматов обслуживания для получения финансовых услуг, чтобы принимать меры по их устранению.

Привлекательность компаний для долгосрочных вложений также во многом будет зависеть от их собственных стратегий развития, горизонта планирования, прозрачности их деятельности для инвесторов, качества управления. Для обеспечения финансовой стабильности Банк России будет учитывать ряд значимых на среднесрочном горизонте тенденций и факторов. Так, в России усиливается взаимосвязь и взаимозависимость между различными секторами финансовой системы, инфраструктурой финансового рынка, нефинансовыми организациями. Растет значимость роли НФО и рынка капитала в обеспечении системной стабильности с учетом массового вложения средств граждан в инвестиционные инструменты, в том числе роста их интереса к покупке иностранных ценных бумаг. Это требует дальнейшей настройки подходов как к мониторингу системных рисков, так и к макропруденциальному регулированию.

За поставщиками финансовых услуг законодательно закреплена обязанность предоставлять клиентам необходимую и полную информацию о предлагаемых продуктах, а также связанных с ними рисках. Банк России наделен полномочиями устанавливать форму, способы и порядок предоставления указанной информации. Расширение вклада финансового рынка в достижение целей устойчивого развития и ESG-трансформации российского бизнеса. Повышение защищенности потребителей финансовых услуг и инвесторов, повышение финансовой грамотности. Цифровая трансформация создает новые вызовы в части защиты прав потребителей, обеспечения защиты информации и операционной надежности (киберустойчивости) финансового рынка как важных элементов его устойчивости и качества обслуживания граждан.

У большинства на слуху лишь фондовый рынок, где происходит купля-продажа ценных бумаг . Однако фондовый рынок  лишь часть большой системы, которая включает и другие рынки. Все их объединяет одно — на них происходит обмен капиталами с соблюдением установленных государством норм или международных законов. Начиная свою деятельность на рынке ценных бумаг, инвесторы часто совершают большое количество ошибок. Так, из-за недостаточной осведомленности о реально используемых инвестиционных стратегиях на рынке ценных бумаг инвесторы отдают предпочтение ошибочным стратегиям. Кроме выше перечисленных стратегий существует портфель инвестиционных стратегий — это совокупность действующих инвестиционных стратегий одного инвестора.

Система гарантирования прав по договорам страхования жизни будет строиться на тех же принципах, что и страхование депозитов в банках и гарантирование пенсионных накоплений. В случае банкротства страховой организации ее обязательства перед клиентами в пределах, установленных законодательством, будут исполнены за счет гарантийного фонда, формируемого из взносов страховых организаций, участников системы гарантирования56. Гарантироваться будут договоры страхования жизни, в том числе комбинирующие страхование жизни с другими видами личного страхования. Ключевые направления в сфере банковского регулирования определяются задачами обеспечения финансовой стабильности сектора и содействия экономическому развитию, внедрением международных подходов к регулированию кредитных организаций, а также оптимизацией регуляторной нагрузки за счет отказа от избыточного регулирования.

Показатель объема облигаций нефинансовых организаций к ВВП в России также находится ниже уровня стран ОЭСР (8,1% против 24,2% по итогам 2020 года), а также Китая (30,7%), при этом близок со значением показателя в Бразилии (7%). В части создания цифровой инфраструктуры финансового рынка Банк России и Правительство реализуют прежде всего те проекты, которые не могут быть реализованы рынком самостоятельно, но при этом могут стать основой для дальнейшего развития технологических и инфраструктурных решений со стороны участников рынка. Банк России и Правительство также создают стимулы и условия для вовлеченности частного сектора в создание и развитие объектов инфраструктуры.

Внедрение в инструментарий так называемой сделки с регулятором позволит снизить трудозатраты и сроки проведения проверок в отношении неправомерного использования инсайдерской информации и манипулирования рынком. Необходимо последовательно формализовать принцип фидуциарной ответственности посредника перед клиентом для финансового консультирования и доверительного управления, а также продолжить развитие данного принципа для НПФ4. Это позволит повысить ответственность таких организаций перед розничными инвесторами и иными их клиентами.

5) Инвестирование в ценные бумаги через покупку опционов — эта стратегия заключается в покупке опционов, которые заметно снижают инвестиционные риски. Инвестор получает доход от разницы цены опциона и реальной стоимости ценной бумаги. Инвестиционная стратегия — это система методов достижения финансовых https://forexww.org/ результатов; совокупность финансовых мер, применяемых в зависимости от конкретной рыночной ситуации; тактика управления инвестиционными средствами. Поскольку большинство предприятий используют устаревшее оборудование, технологии, актуально прорабатывать направления использования инноваций.

В результате доступ к исторически сложившемуся большому массиву данных клиентов получил один из участников рынка, что позволило ему занять значимые позиции в сфере платежей и переводов. Изменение форматов нелегальной деятельности требует и соответствующего совершенствования методов борьбы с ней, а также повышения уровня знаний граждан об особенностях приобретения финансовых продуктов через онлайн-каналы и умения отличить легальную деятельность от нелегальной. Выход розничных инвесторов на фондовый рынок при развитии дистанционных каналов обслуживания сопровождается и ростом вложений граждан в иностранные ценные бумаги. С начала 2020 года по начало октября 2021 года вложения в акции нерезидентов38 выросли в 9,2 раза (до 944 млрд руб.), а в облигации – в 1,8 раза (до 729 млрд руб.). Граждане все чаще делали выбор в пользу инструментов рынка капитала, при этом отдавая предпочтение брокерскому обслуживанию по сравнению с доверительным управлением.

По мере создания таких условий повышается действенность широкого спектра мер, направленных на формирование длинных денег. С учетом специфики российской экономики Банк России уделяет особое внимание анализу переходных климатических рисков, в том числе возможных последствий введения углеродных налогов. Совершенствование стресс-тестирования с учетом климатических рисков продолжится, и в будущем планируется также учитывать физические риски. Важным шагом также станет разработка рекомендаций, а в перспективе – введение требований по раскрытию информации об учете ESG-факторов и вопросов устойчивого развития в деятельности компаний корпоративного сектора. Это обеспечит сопоставимость раскрываемых данных, возможность адекватной оценки инвесторами и контрагентами ESG-рисков на микро- и макроуровнях и выбора наилучших вариантов инвестиций.